理财之从入门到放着不管

消费 生活

本文不构成投资建议。

快三十了！终于决心开始理财！只是没想到理财原来是一件和个人认同息息相关的事情，制定理财方案最困难的一步原来是这个 soul-searching！想看理财知识的朋友们恐怕来错了，本文主要内容会是心路历程。

虽然每个人的经济情况都有所不同，但是我在钱的问题上的烦恼，确实和大部分同辈的朋友有所不同。

我的工资相当低，又一直在学校工作，所以消费购物的习惯和穷大学生很接近。但是另一方面，前几年我爸妈给我转了很多生活费，但我根本没用，所以我的存款数额相较于我的工资又非常惊人。

我爸妈给我打的钱，是我不想要的，是我说了我拿工资可以自己负担生活，但是他们坚持要给我的。我觉得这不是我的钱，我也不想用，因为二十五岁左右的我迫切地想要逃离来自父母的控制。如果我用了他们的钱，那我知道一旦我和我爸妈发生冲突，肯定会有一句“你还在靠我们养”甩回我脸上。我太讨厌这个权力结构了，所以我的银行账户上有太多我不能动的钱。

所以为了记录我的个人收支，我相当严格地日常记账了几年，然而这一度让我心态完全崩溃。

我三年前的时候搬出来和人合租，合租室友们是本院的中国硕士生，我从租房互助群里找的。住了几个月之后我越来越不满，因为她们都不怎么打扫公共卫生，导致我每天晚上十点回家第一件事是面对堆成小尖顶的厨房垃圾桶。这种生活很难持续下去，因为我每天的底噪都是为公寓卫生不爽。这几个人的态度也让我很不爽，当面碰到时都低着头嗯嗯嗯，转头就在群里发很长一条消息控诉对方。

于是我趁寒假找了个新的房子，把这间卧室剩下的半年转租出去了。新房子是完美的，一室一厅，在比较安静的教工小区，只有我自己住，对象要来拜访也很方便。唯一的问题当然就是租金。教工小区的租金相比于市场价肯定是低不少的，但是这个绝对值，对于我的工资来说还是太贵了。如果我只租房和吃饭，每个月大概就要净亏三百块。但我还是决定租了，因为合租生活越想越气越想越难忍，每天都有情绪负担，对我的工作生活造成了影响。另一方面我掐指一算，这超出我承受范围的大好房实际上只会住半年，因为下一学年我能申请到学校单间宿舍，租金比合租还要低不少，完全能负担。所以这个每月亏损的状态是有期限的，而我自己的存款完全能覆盖这几个月的亏损。

虽然算得好好的，但实际过起来还是很难受。我从小接受的金钱教育中很重要的一部分就是存钱，我们应该节俭、追求实用、量入为出，而存储几乎像一种美德。因此在看到我的每月账本都是亏损的时候我不可避免地崩溃了。我为每一项不是生存必需的支出责怪自己，我会纠结非常久要不要买一个 steam 游戏，觉得生活真的很辛苦我需要一个游戏，同时又觉得我不该花二十块钱在一个娱乐产品上。坐公车去吃饭时，我都会追求快快吃完就返程，因为这样可以被算作换乘，能少付一块钱。

在精神状态跌至谷底之后，我为了解除给自己的压力，停下了记账。

接下来的一两年里我完全没有记账，就这样继续我普普通通的生活方式，偶尔打开银行 app 看一眼，只要位数一样就行了，再关掉 app。

很神奇的是，完全不记账的我毫无破产迹象（呸呸呸）。

我一直在想这件事，随便花，难道不会把自己花穷？

好像还真的不会。这个事情有点反直觉：当我没有在想着花了多少钱的时候，我也不怎么想得起来要花钱。

因为在日常生活中，我并不把花钱作为一种娱乐方式。我是有一些爱好需要花钱，但是没有以花钱本身作为娱乐。而且我发现，爱好的开支也是有限度的，比如说我喜欢吃咖啡店的英式早餐，就是培根香肠炒鸡蛋那一大盘儿，这个还挺贵的，加上一杯咖啡，可能要付三十多块（食堂吃一顿不到十块的样子）。偶尔吃一顿没什么，天天吃肯定要吃穷——我们总会这样想——但是谁能天天这么吃不腻啊！？

我觉得作为成年人，潜意识里我们都有一些固定设置，在没什么特殊情况的时候其实不会偏离太多，买够了也就不想买了，吃饱了也就不想吃了。只要我没有剧烈改变生活方式，我每个月花的钱就会都差不多，顶多是在一个标准线上下震荡。所以说问题不在于“天天吃肯定要吃穷”，而在于我明明不可能天天吃这么贵的饭，却要以这个威胁来吓唬自己。

而且我理智计算的结果都是对的。我说我的存款能撑住半年因为房租陡升带来的亏损，这显然是真的，半年之后住回宿舍房租降低，也和我料想的一样，再之后一年我的工资又小涨了一波，所以我存下的钱又变多了。所以我因为每月亏损带来的恐慌，纯粹是情绪上的，和现实情况没啥关系。一旦我停止盯着损益表，情绪就慢慢平静下来了，而真正的损益表走向，实际上和我预估的差不多，最终感觉就是什么都没有发生。

这样的平静当然很有帮助，我逐渐可以调理精神状态的波动。但是新的问题又来了，当我又有了精力带宽，再看我的银行余额，又会发现我自己的工资和支出，相比于我的存款余额不值一提，这就导致了我每次打开银行 app 都觉得什么都没发生，我的生活仿佛没有痕迹。天啊，新的问题不是没钱，恰恰相反，可以说我的烦恼是因为钱太多了。

所以我需要“理财”，并不是追求钱生钱的那种理财，我需要的是一套机械化的运行规则，让我可以不用想就知道我的钱都在做什么，还要让我的日常生活有迹可循，但是不能有太严格的记录，避免带来压力。

首先第一步，我要把钱分进几个桶：应急资金、日常开销、剩下的暂时都不用管。

然后我们让这几个数字隔离开，方法当然很简单，那就是用好几个银行账号。

我在两个银行有户头，一个是我主要用的银行，那另一个就用来放应急资金。我看大家都推荐应急额度设定在 6 - 12 个月的开销，所以我存了 12 个月的房租，也就是说如果不吃饭（谁不吃饭？）能过一整年，算上吃饭，过六个月也绰绰有余。这些是活期存款，因为要应急！

日常开销可以用信用卡，但是我没有信用卡，要申请还得去银行办，懒得去，我现在就得用上，因为这个现金流制度建立起来立刻就要运作，拖着拖着肯定又不想搞了。所以我重新启用了银行出的零钱 app。这东西就是当年银行想学支付宝和venmo，做了一个快速转帐的小道具，可以扫码也可以输入手机号，在小摊贩那儿买东西和朋友之间AA都很方便。后来银行又把这些功能集成回银行自己的 app 了，哈哈，大公司 IT 无外乎如此！那重新启用这个 app，我就把它当成真正的零钱包，吃饭买菜都用这个，大部分时候网购也可以用。我把钱包额度设定成 2000，这个余额，就是我日常生活唯一需要关心的数字。如果我想问“最近花了多少钱？”那看的就是这个零钱余额。我前几个月的支出，如果没有发生什么旅游买机票之类的大事，开销在 1800 - 2400，所以这个两千块的零钱可能不够用，我把它当成一个 70% 额度提醒，也就是说我一个月分给普通消费的钱大概是 2900，先给 2000，如果快花完了这个月还没过完，我就再充900。只要不是半个月就花完了2000，那我心情也会觉得还好，剩下几天吃饭花九百块也是绰绰有余。但是根据历史数据，2900 应该是完全够用的，所以我的日子有迹可循，也不会有快没钱了的紧张感。

剩下就是暂时不用管的钱，这些钱还在我的主要银行账户里，这些钱就是大部分来自我爸妈，我不想动的钱。这，也是我准备拿来安排投资的钱。

对于投资活动，我有几项原则。首先 trading 不是我的兴趣爱好，我根本不想搞买进卖出又买进又卖出的操作，我希望没什么需要我操作的部分，最好一个月只用看一次。其次很明显是黑心钱的，我不愿意赚，比如说科兴，这你都有脸上市？？当然这个黑心钱的判定标准全凭我自己，但是我也没有非常关注新闻，所以只要不是一看就很黑的，我也不会知道。最后，最重要的是这份投资的主要作用是让我暂时不想管的钱有地方放，我当然希望能赚钱，但是如果有什么机会没赚到，我也不应该懊悔，方便、风险不高的配置才是我追求的。

投资，意思是不是单纯放在活期，而是购买一些金融产品，以期获得一些利润。只要利率不是0，这个操作就是投资。所以没错，定存也是一种投资。而且因为我的风险偏好非常保守，亏钱真的会让我很难受，所以我把定存设置成主要投资，这里放的钱是最多的。

最近看了很多烤面包视频，学到一个说法叫 baker‘s math，意思是一个菜谱里要放多少水多少盐，这些的质量都会写成相对于面粉质量的百分比。所以当我们看到一个菜谱说要做 80% 的面团，意思就是水的质量占面粉的 80%，那么我们大概都会有个数，这是一个比较湿，可能会黏手的面团。让我们也用 baker‘s math 来考虑资产配置，现在定存是我的面粉，我想做一个非常干的面团，这样就算放久了水都蒸干了，我损失的质量也不多。——在这个类比里，水就是稍微有些风险但也更高回报的 equity，比如说基金。

基金指的是一些股票通过加权组合起来的一大坨股票，在这一大坨里，每天都有一些涨一些跌，所以总体的波动幅度不会太大，但是毕竟也还是有涨有跌的，不像定存那样本金永远在那儿。其中指数基金，就是包含对市场贡献最大的很多公司的巨大一坨。稍等一下，指数又是什么呢？自从开始考虑投资的事儿，就发现搞金融的才是最爱发明新黑话的。指数，比如说中国的上证指数、美国的标普指数，都是一个测量股票市场总体走向的数字。这个数字的计算方法都是把股票市场里贡献最多的一堆股票，进行一些加权平均算出来的。标普实际上叫 s&p 500，意思就是美股市场上贡献最多的五百家公司。因为这五百家公司占到了市场上这么多钱的绝对大头，所以我们可以认为，当 s&p 500 这个数字在涨，就意味着整个股市在涨。这个指数，是一个没有单位的数字，但是有一些基金，通过一系列配置，让它的涨跌和指数的涨跌基本同频同幅，最简单的就是直接按照 s&p 的计算方法把这五百家都买一遍，购买这个基金就约等于购买大盘的涨跌。当然实际操作上不是这样的，实际上基金，可以分为有人看着的和没人看着的，这一趴我不很确定，但以我网络搜索学会的，有人看着的叫 mutual fund，有一个理财经理；没人看着的是放到股市上随市场浮沉的，叫 exchange traded fund (ETF)，在操作上它也是一个股票，但这个股票背后不是一个公司，而是一个包括了一坨公司的基金——纸包鸡包纸！行了，就买这个ETF，毕竟没有基金经理，少一个人收我的钱。

接下来要回答的问题是打算持有多久。这个问题的答案将决定买什么、买多少、一口气全买入还是分批买。我的计划是可以持有个五年。因为我马上就要三十岁了，在这年龄的当口上我回顾了一下，觉得现在的我和五年前的我，根本没多大区别，不管是生活方式还是工作内容还是兴趣爱好。我25岁的时候觉得前路未卜，根本不能想想自己30岁还活着；我现在也这么觉得，根本不能想象自己35岁在哪里是什么样。但是不管我怎么想，时间就是这样过去了，我就是要三十岁了，我二十五岁没有做的事情，就已经拖了五年没做了。理智地想，我很有可能活到35岁，而且35岁的我估计跟现在也没太多区别，那么这些钱放个五年也是很合理的。

为了分散风险，我打算以定投的方式买入基金。定投（dollar-cost averaging, DCA）意思是定期定量投入，比如说每个月花一百块，不管市场涨跌都花一百块，如果一月份一股10块，那就买10股，如果三月份每股5块，那三月份就买20股。操作也很简单，交易所网站可以直接设置自动定投，只要一次设定好，然后每个月转钱进去，交易所就会自动购入。

我设置了5年定投，每个月购入一百美元的标普基金，再购入30美元标普的清洁能源子集。意思是我投资美股整个大盘，然后为其中的清洁能源加30%的加权。当美国经济上涨，我就顺便赚点，如果标普整个都在跌，那说明世界上有一些股市之外的大事在发生，毕竟上一次是2020，再上一次是2008次贷危机。而清洁能源是我个人相信会涨的部分，人类一定要迅速转向清洁能源了，不然地球真的会爆炸，所以如果这个 sector 还在跌，那就说明人类放弃为气候变化努力了，到那时候我一个月亏三十块就根本不是大事（😢）。除了会在未来五年慢慢投入的定投，我现在还有的存款也拿来直接购入一些基金，把卖出时间也设定在五年之后，所以在那之前的涨涨跌跌，我都不会太在意。

在交易所网站上，除了直接拿现金买股票，还有几种高级操作。

一种叫 margin trading，意思是我拿一些本金，再问交易所借一些钱，一起投入我选定的产品。这种“以小搏大”的投资方式也被叫做加杠杆（leverage）。比如说我有一百块，然后我借了900块，这样我的本金就膨胀到了1000块，那么如果我买的这只股票涨了10%，靠我自己的100块就只能赚10块，但是因为有这个杠杆，所以现在1000块可以赚100块，然后再把交易所的900块还了，我就实际上赚了100%。这种交易的高风险也是显而易见的，那如果这只股票跌了10%，我本来只用亏10块，现在100块直接亏没了啊！更恐怖的是，一般当你的本金亏没了，交易所会要求强制卖出——不然我这900块继续跟着你赔吗？这种强制卖出，黑话叫“爆仓”，英文叫 liquidation。英文里 liquid 是液体的意思，在这里指的是现金，liquidation 就是把资产（股票房子等等）都卖了换成现金。最糟的就是强制卖出之后，你就不再持有这个股票了，根本连等它涨回来的机会也没有。

什么 margin trading，leverage，不就是借钱赌博？我不搞！

另一种操作叫 options，中文叫期权，意思是现在买进的不是一个正在流通的股票，现在买的是一个以后可以买这个股票的机会。比如说真正的交易会发生在六个月后的一周，这一周叫做行权期，然后我今天买的期权上会定一个行权条件，比如说六个月后我可以用五块钱一股的价格买入1000股。那么如果六个月后这只股票价格20块每股，我当天进行一个买进卖出，就能赚15000！当然，如果到时候价格只有1块钱每股，我再买进卖出不就亏了？那么可以选择不行权，亏的就是当初购买期权花出去的钱。

这个我也不搞。期权不都是公司会送的吗？送的我才要，自己花钱谁要买。

行了，现在有一个比较干的面团，主要构成是定投和基金。那么再稍稍添加一些黄油/糖/盐/酸奶，我还买了1000块比特币。

妈耶，2026年了，终于买上了比特币啊。这是波动性非常大的一款金融产品，所以我买的很少，赚也赚不了特别多，跌光的话我也就亏了1000，很容易从别的部分赚的钱弥补。而且可以这么想，trump 自己整了这么多加密货币生意，他为了赚钱也不能让比特币跌，但是如果他死了，他这腐败生意可能就会暴跌——很好，我就当给trump的死随上1000块份子钱了！

好的，现在终于安排好了。

手上有的钱分为：

1. 12个月房租存成紧急资金
2. 2900这个月生活费
3. 大部分定存
4. 小部分一口气购买基金
5. 1000块比特币
6. 还剩不多的一些活期余额

接下来每当我领工资：

1. 付房租
2. 充值零钱包 app 到 2000，再留900块可能需要月中补入的零钱
3. 给交易所账户打130美元，自动购入定投
4. 剩下的还在活期余额

这样每半年或者一年，我才需要看一眼活期余额，并且拿这个账户的钱来支付一口气的支出，比如说医保、年费订阅、购买大件产品、出去旅游。

这个安排实现了我想要的低操作频率、日常支出有数但无压力，还留了一些缓冲，我觉得可以平稳运行下去。接下来等我有空有心情还打算进行一些微调，但是这些就算不做影响也不大：

1. 办信用卡来支付日常生活，可以稍微赚点返现
2. 开通债券账户，把一部分定存换成债券，利息可能稍微高一些

安排这一通大概花了一周，包括开通交易所账号、存定存、把钱转来转去，安排好了之后最爽的感觉就是终于不用再想“这些钱应该怎么办”。没什么要办的，随计划来就行了。

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